Тесла

Эта специализированная исследовательская и консультационная фирма по важнейшим минералам заявляет, что воздействие «будет незначительным».

Источник изображения: Getty Images

Вы читаете бесплатную статью с мнениями, которые могут отличаться от премиальных инвестиционных услуг The Motley Fool's. Станьте участником Motley Fool сегодня, чтобыполучите мгновенный доступ к рекомендациям наших лучших аналитиков, углубленным исследованиям и инвестиционным ресурсам. , и более. Узнать больше

Акции редкоземельных металлов ASX, включаяЛинас Редкие Земли, ООО(ASX: LYC) акции иООО «Арафура Редкие Земли»Акции (ASX: ARU) в последнее время переживают тяжелые времена.

С начала месяца цена акций Lynas упала на 9,2%. Во вторник он достиг нового 52-недельного минимума в $7,26. Сегодня акции Lynas торгуются по цене $7,45.

Цена акций Arafura Rare Earths выросла на 0,8% с 1 марта, но пережила тяжелые времена. Акции упали на 8,3% за первые три дня торгов в марте, а сегодня восстановились до 60 центов за акцию.

Причина этой драмы для Линаса, Арафуры и других редкоземельных компаний ASX?

Это было быТесла Инк(NASDAQ: TSLA).

1 марта мировой гигант электромобилей объявил, что его электромобиль следующего поколения не будет содержать редкоземельных элементов.

Однако аналитики Adamas Intelligence считают, что опасения инвесторов ASX по поводу этой новости «преувеличены».

Давайте расследуем.

Adamas Intelligence — независимая исследовательская и консультационная компания, специализирующаяся на критически важных металлах и минералах.

В комментарии, опубликованном на своем веб-сайте, Адамас говорит, что решение Tesla отказаться от редкоземельных магнитов в двигателях означает, что компания, скорее всего, будет использовать ферритовый магнит. Это сделает автомобили тяжелее и менее эффективными.

Традиционные электромобили используют магниты, созданные из редкоземельного сплава неодима, железа и бора (NdFeB).

Адамас отмечает, что основной целью Tesla является создание автомобилей с высоким балансом производительности и эффективности. Поэтому решение компании отказаться от магнитов NdFeB вызывает удивление.

Tesla оправдала это изменение, заявив, что ожидает проблем с поставками редкоземельных элементов. Он также обеспокоен воздействием добычи полезных ископаемых на окружающую среду и здоровье.

Но, как отмечает Адамас, Китай был основным поставщиком редкоземельных элементов в мире. Сейчас появляются новые поставщики, чья деятельность наносит меньший ущерб окружающей среде благодаря ужесточению регулирования.

Адамас говорит:

Сегодня существует больше вариантов поставок, чем просто Китай/Мьянма и другие страны, находящиеся на пороге начала производства – варианты, которые прозрачны, близки к дому (в частности, для Tesla) и существенно менее влияют на окружающую среду, чем производство в Китае в прошлом году.

В настоящее время Lynas является единственным крупным производителем редкоземельных металлов за пределами Китая.

Адамас заявляет, что его собственное исследование показывает, что только 12% мирового потребления магнитов NdFeB в 2022 году приходилось на производство электромобилей.

Из этих 12% доля Telsa составляет от 15% до 20%. Таким образом, его общий вклад в глобальный спрос на магниты NdFeB (исключая микромоторы, датчики и динамики) составляет всего от 2% до 3%.

Таким образом, даже если Tesla откажется от двигателей NdFeB во всем своем парке, «мировой рынок NdFeB потеряет всего лишь 2–3% спроса в краткосрочной перспективе и максимум 3–4% в долгосрочной перспективе». при условии, что Tesla сохранит лидерство на рынке электромобилей».

Адамас заключает, что последствия для мирового рынка NdFeB «будут незначительными».

Адамас говорит:

Реакция средств массовой информации и рынка на эту новость была в значительной степени преувеличена, что говорит о широком непонимании фундаментальных показателей спроса и предложения на рынке NdFeB.

Заглядывая в 2035 год, Адамас прогнозирует, что мировой спрос на магниты NdFeB утроится, а мировое производство увеличится только вдвое, что будет ограничено длительными сроками запуска нового производства оксидов редкоземельных элементов.

Учитывая масштабы ожидаемого дефицита предложения, падение спроса на 3–4% к 2035 году останется практически незамеченным.

Ведущий брокер Bell Potter также описывает распродажу акций редкоземельных металлов ASX как «рефлекторную реакцию».